TradingView 技术择时 · 近三个月信号胜率回测

口径取自 scripts/tradingview.js 本身（看板展示所用的同一份代码），滚动切片、收盘价入场、按池内等权算超额。逐码一致性断言：回测最后一日输出与看板现值 88 行零差异。

回测窗口

2026-07-08 ~ 2026-10-08

信号日 / 样本

61 日 / 5,368 条

池内等权买入持有

+2.54%

池内上涨占比

54.55%

口径一致性断言

PASS（最后一日逐码一致）

一句话结论：这套择时在近三个月的胜率优势不明显，而且方向整体是反的。

A 级（趋势确认）：5/10/20 日胜率 47.4% / 48.0% / 48.3%，超额 +0.05% / +0.13% / +0.28%——约等于零，且不显著（逐日组合 t = 0.55 / 0.11 / -0.87）。
A+B 可介入组合反而跑输：10 日、20 日超额 -0.56%（t=-2.22）、-0.83%（t=-2.08），在 214 码对照池上为 -0.82%（t=-4.58）、-0.78%（t=-3.73）。
只有"别追过热"这条是对的，且显著：C 级（RSI≥70 或偏离 MA20 >8%）20 日超额 -3.04%，超额日胜率仅 27%。
"风险回避"这条是错的：E 级 5/10/20 日超额 +0.31% / +0.47% / +0.39%，去重后 20 日胜率 80%。
最刺眼的一条：日线五档评级"强力买入"20 日胜率 43%、超额 -0.44%（对照池 -0.81%），"强力卖出"反而胜率 70%、超额 +1.54%。近三个月这套评级与未来收益是负相关的。

一、按 A–E 等级的平均超额收益

持有 5 个交易日 · 平均超额收益

红=跑赢池内等权，绿=跑输。主池（与看板候选池一致，88 只）。

持有 10 个交易日 · 平均超额收益

红=跑赢池内等权，绿=跑输。主池（与看板候选池一致，88 只）。

持有 20 个交易日 · 平均超额收益

红=跑赢池内等权，绿=跑输。主池（与看板候选池一致，88 只）。

二、超额胜率（跑赢池内等权的比例）

持有 5 日持有 10 日持有 20 日

全部低于或贴着 50% 抛硬币线，只有 E 级在 5 日、10 日略高于 50%。

三、日线五档评级 · 持有 20 日超额（负相关最直观的一张图）

柱为对照池（214 码，样本更大），下表并列主池数值。等级越"强"，未来 20 日跑输越多；等级越"弱"，跑赢越多。

评级档	主池样本	主池平均超额	对照池样本	对照池平均超额	对照池胜率
强力买入	1123	-0.44%	2928	-0.81%	37.94%
买入	636	-0.62%	1639	-0.54%	43.81%
中立	274	-0.03%	865	-0.04%	54.1%
卖出	630	-0.89%	1375	0.00%	49.38%
强力卖出	945	+1.54%	1926	+1.71%	63.86%

四、稳定性检验：两个阶段方向相反

P1 2026-07-08~2026-08-19P2 2026-08-19~2026-10-08

前半段（7/08–8/19）E 强 A 弱，后半段（8/19–10/08）完全反过来：A 转为跑赢 +1.12%（h10），E 转为跑输。仅凭这一段会得出"市场状态依赖"的结论—— 但把窗口拉到 12/24 个月后该判断被推翻：24 个月切成 8 段，A 级 7/8 段为负、A+B 8/8 段为负，负超额是持续性的。详见窗口稳健性复核。

五、逐日组合（等权，按日统计）

主池：个股 Top50 + ETF Top50

组合	交易日	平均持仓	平均收益	日胜率	平均超额	超额日胜率	t(超额)
A · 持5日	56	14.6	+0.23%	50%	+0.12%	55.36%	0.55
AB · 持5日	56	24.4	-0.11%	41.07%	-0.22%	51.79%	-1.23
C · 持5日	50	4.5	-1.41%	40%	-1.55%	36%	-3.12
DE · 持5日	56	59.6	+0.27%	57.14%	+0.17%	57.14%	1.86
A · 持10日	51	15.1	+0.36%	52.94%	+0.03%	54.9%	0.11
AB · 持10日	51	24.7	-0.23%	41.18%	-0.56%	47.06%	-2.22
C · 持10日	46	4.7	-1.38%	32.61%	-1.63%	23.91%	-2.34
DE · 持10日	51	59.1	+0.57%	45.1%	+0.24%	56.86%	1.7
A · 持20日	41	14.7	+0.05%	41.46%	-0.37%	48.78%	-0.87
AB · 持20日	41	24.8	-0.41%	36.59%	-0.83%	48.78%	-2.08
C · 持20日	37	5	-2.64%	27.03%	-2.75%	27.03%	-2.45
DE · 持20日	41	58.7	+0.61%	48.78%	+0.19%	48.78%	1.19

对照池：本地 K 线全池 214 码

组合	交易日	平均持仓	平均收益	日胜率	平均超额	超额日胜率	t(超额)
A · 持5日	56	35.1	-0.21%	37.5%	-0.37%	44.64%	-2.88
AB · 持5日	56	58.3	-0.30%	37.5%	-0.46%	32.14%	-3.95
C · 持5日	55	9.6	-1.13%	34.55%	-1.28%	27.27%	-3.45
DE · 持5日	56	145.3	+0.43%	57.14%	+0.27%	71.43%	4.04
A · 持10日	51	36.3	-0.20%	47.06%	-0.51%	41.18%	-2.35
AB · 持10日	51	59.3	-0.51%	33.33%	-0.82%	31.37%	-4.58
C · 持10日	50	10.2	-0.92%	28%	-1.23%	32%	-2.36
DE · 持10日	51	143.7	+0.70%	50.98%	+0.39%	76.47%	3.95
A · 持20日	41	35.1	+0.02%	46.34%	-0.33%	51.22%	-1.22
AB · 持20日	41	57.7	-0.43%	41.46%	-0.78%	39.02%	-3.73
C · 持20日	41	11.3	-1.54%	19.51%	-1.89%	26.83%	-2.85
DE · 持20日	41	144	+0.67%	48.78%	+0.31%	75.61%	3.84

t 值为按交易日统计的简单 t 统计量，因信号日相邻、样本重叠，该值偏乐观，仅作方向参考，不是可直接引用的显著性结论。

六、分等级明细

主池：个股 Top50 + ETF Top50（与看板候选池一致）

等级	持有 5 日				持有 10 日				持有 20 日
等级	样本	胜率	超额胜率	平均超额	样本	胜率	超额胜率	平均超额	样本	胜率	超额胜率	平均超额
A	815	47.36%	52.39%	+0.05%	771	47.99%	49.16%	+0.13%	604	48.34%	53.64%	+0.28%
B	553	41.59%	43.04%	-0.43%	488	37.09%	40.78%	-0.88%	413	36.56%	44.79%	-0.53%
C	224	36.61%	33.48%	-1.49%	215	36.28%	25.58%	-2.02%	186	34.95%	28.49%	-3.04%
D	669	47.53%	50.07%	-0.45%	615	46.99%	50.24%	-0.58%	492	45.33%	45.73%	-0.28%
E	2667	53.06%	51.18%	+0.31%	2399	51.98%	50.73%	+0.47%	1913	55.46%	50.97%	+0.39%

对照池：本地 K 线全池 214 码（按 50 一批分批喂入同一算法）

等级	持有 5 日				持有 10 日				持有 20 日
等级	样本	胜率	超额胜率	平均超额	样本	胜率	超额胜率	平均超额	样本	胜率	超额胜率	平均超额
A	1968	40.8%	46.34%	-0.33%	1852	38.93%	44.6%	-0.36%	1440	43.4%	52.22%	+0.03%
B	1299	41.19%	43.65%	-0.41%	1171	38.09%	44.24%	-0.92%	926	37.15%	42.44%	-1.04%
C	527	34.72%	31.12%	-1.59%	512	33.79%	30.08%	-1.94%	464	30.6%	31.47%	-2.17%
D	1263	50.36%	52.97%	-0.17%	1114	52.06%	54.58%	+0.02%	843	51.01%	53.26%	+0.61%
E	6871	52.38%	51.32%	+0.32%	6214	52.46%	51.24%	+0.44%	5060	52.67%	47.81%	+0.28%

胜率 = 未来 h 日绝对收益 > 0 的比例；超额胜率 = 跑赢当日池内等权基准的比例。样本高度重叠（同一标的连续多日同等级），n 虚高。

七、方法与已知偏差

口径零复制：回测直接 require('./tradingview')，不重写任何指标。最后一个信号日（2026-10-08）的输出与看板现值逐码一致（等级与评分 0 差异），用以证明切片没有引入前视或错位。
入场价 = 信号日收盘价，前瞻 = 之后第 h 个交易日收盘。周线由切片后的日 K 聚合，故当周为"周内未完"的部分周，与实盘当周看到的一致。
选榜前视（主要偏差）：主池用的是"今天的"个股 Top50 + ETF Top50，不是 2026-07-08 当天的榜单。回测检验的是择时信号本身，不检验选榜。故另跑 214 码对照池交叉验证——两池结论同向。
样本重叠：同一标的连续多日给出同一等级，胜率的置信区间比 n 看上去宽得多。去重后（每标的每等级只取首次）A/B 的超额进一步转负。
未计交易成本：日频信号、持有 5 日意味着每月约 4.2 次全换手，按佣金 3bps + 印花税口径约 ETF 0.252%/月、个股 0.462%/月——比 A 级 5 日的全部超额（+0.05%）大一个量级。
窗口太短（本报告的主要局限）：61 个信号日、单一市场环境（池内等权买入持有仅 +2.54%，典型震荡市）。该项已由窗口稳健性复核补足——同一算法在 3/6/12/24 个月上方向一致、幅度收敛，最长窗口 486 个信号日。本页保留原样，作为"同一结论在短窗口下会怎样"的对照。

数据源：data/_kline.json（2026-10-08 收盘，214 码 × 最多 730 根）、data/_rankings.json；原始结果：backtest/tradingview_signal_bt.json；脚本：scripts/_bt_tradingview_signal.js；渲染：scripts/_bt_tradingview_report.js（本页即其产出，落在 public/ 直接可访问）。